j9:掀涨停潮！PCB概念早盘异动 电子布成供应要害

  概念股早盘异动掀起涨停潮，到早间收盘，板块上涨1.82%，涨幅居概念板块前列。个股方面。

  2026年5月，上游要害资料供应继续承压，中高端覆铜板（CCL）交货周期由惯例的约2周延伸至最长6周。近期，海外供货商团体涨价，部分中心资料价格上调约30%。

  AI服务器使用的加快浸透，驱动布等上游资料需求激增。而出产布所需中心设备丰田织布机等，全球交给周期长达一年以上，导致高端电子布产能扩张极端有限。

  供应紧缺布景下，电子布等上游资料有望迎来量价齐升。CCL端，受下流需求攀升及电子布等原资料价格继续上涨影响，CCL企业涨价继续。4月28日，建滔宣告CCL涨价10%，继4月3日涨价10%后，月内二次涨价，充沛标明CCL头部企业本钱转嫁能力强，顺价顺利。

  山西证券指出，考虑到此次由AI驱动的超级周期具有很强的继续性，未来3-5年内仍将处于高速增长期，进而为高端CCL供应了继续微弱的需求，CCL供需严重格式将保持到2027年乃至更久，估计未来CCL价格仍有进一步上涨空间。

  中邮证券表明，当时电子布需求继续旺盛，中高端产品求过于供，供应端产品结构调整导致传统电子纱供应削减，织布机供应瓶颈估计1-2年内难以有用缓解，现在传统电子纱库存处于前史低点，此轮涨价弹性有望超预期。

  数据显现，到5月10日当周，电子纱价格连续涨价，7628产品再次涨价0.5元/米至6.5-6.8元/米，2116电子布涨价0.8元至8.4-8.6元/米。

  华金证券觉得，AI服务器架构晋级带来电子布功能晋级需求暴升。当时AI服务器正从传统的CPU架构向GPU集群架构晋级，PCB板层数从14-24层添加至20-30层，对基材资料的功能要求也随之提高。英伟达方案2026年清晰量产新一代Rubin架构GPURubin支撑224Gbps的超高传输速率，互联带宽到达1.8TB/s，承载芯片的PCB板要求也益发严苛，尤其是电子布作为PCB的骨架，直接决议了信号传输的稳定性。

  A股方面，据东方财富Choice数据，本年电子布概念股体现全体亮眼。到5月13日午盘，宏和科技年内暴升290%，上涨176%，我国巨石涨超117%。此外，中材科技和菲利华相同大面积上涨，年内别离上涨79%、45%。成绩方面，除英威腾外，其他电子布概念股本年一季报均净利润大增。